La tierra productiva como alternativa de inversión
En un contexto donde la inversión en tierra productiva se ha convertido en una estrategia atractiva para quienes buscan diversificar sus activos, es esencial comprender las tendencias históricas que han dado forma a este mercado en Argentina.
En este análisis, compartiremos conclusiones basadas en datos objetivos proporcionados por CAT.
Es importante destacar que, si bien estos datos ofrecen una visión retrospectiva valiosa, no garantizan un resultado específico en el futuro. La inversión en tierras, como cualquier otra, conlleva riesgos y variables que deben ser considerados antes de invertir.
Generación de renta
Las inversiones en tierra productiva pueden generar ingresos a través de dos vías principales:
- La renta operativa del establecimiento
- La variación de precio de la tierra
Es importante poder analizar ambas fuentes de ingresos al momento de evaluar el rendimiento global de tu inversión.
Renta operativa del establecimiento
La renta operativa de un inmueble rural, en el contexto de inversiones agrícolas o ganaderas, proviene principalmente de las actividades comerciales y productivas llevadas a cabo en el campo.
Esta operación, o bien es realizada por el propietario de la tierra (en el caso de producción propia), o por un tercero (en el caso de un arrendamiento del campo).
Históricamente, la renta operativa comparada contra el valor del activo se encuentra en rangos entre el 2,00% y el 4,00% anual.
Variación del precio de la tierra
La tierra productiva, así como cualquier otro activo inmobiliario, es susceptible a variaciones en el precio a lo largo del tiempo. Si la variación de precio resulta positiva, se genera una renta adicional de acuerdo con la plusvalía obtenida respecto al valor de compra original.
De acuerdo con un trabajo realizado por CAT, la variación histórica de precios en campos maiceros en los últimos 30 años (1993-2023), fue la siguiente:
- Variación de precio anual (%): se establece la variación de precio en cada año durante los 30 años analizados.
- Promedio de variaciones anuales (%): se obtiene el promedio de variación de precio de los últimos 30 años.
Evolución de precios de la tierra productiva para la zona maicera
Fuente: Compañía Argentina de Tierras (CAT)
En virtud de lo analizado, es posible estimar que, en promedio, la tierra productiva en la Argentina (zona maicera) ha experimentado una apreciación anual mayor al 5,00% durante los últimos 30 años.
Conclusión
El análisis de los precios de la tierra productiva en Argentina durante los últimos 30 años revela una dinámica interesante.
La inversión en campos ha demostrado ser una estrategia atractiva, con una apreciación promedio anual superior al 5,00% que respalda su potencial como activo de inversión a largo plazo.
Asimismo, complementando la evaluación de la inversión, habrá que contemplar la renta operativa anual que, en sus valores promedios, se proyecta en 3,00%.
Al evaluar ambos componentes en conjunto, podemos estimar rentas anuales promedio mayores al 8,00%, aunque es importante evaluar cada proyecto por separado.
Este enfoque integral permite obtener una visión completa del rendimiento potencial de este tipo de inversiones en el contexto argentino.
IMPORTANTE: Landtoken no garantiza que los inversores obtengan el rendimiento estimado. La naturaleza de los mercados financieros y agrícolas implica ciertos niveles de riesgo y variabilidad.